Medios de comunicación

La refinanciación de la deuda de PRISA

PRISA refinancia su deuda hasta 2025 y acuerda la venta de Santillana España por 465 millones

El Grupo acelera su proceso de transformación estratégica, focalizando su desarrollo en los modelos de suscripción Ed-Tech en Latinoamérica y en los negocios de Media.

El Consejo de Administración de PRISA, en el desarrollo de su hoja de ruta estratégica, ha aprobado los términos para la refinanciación de su deuda, que extiende su vencimiento hasta 2025 y refuerza la  liquidez de la compañía. Al mismo tiempo, ha acordado la venta del negocio de educación destinado al segmento de K-12 de Santillana en España a la finlandesa Sanoma por un valor del activo de 465 millones de euros.

Estas operaciones permitirán acelerar la transformación digital del Grupo, centrada en los sistemas de aprendizaje Ed-Tech en Latinoamérica y en los modelos de suscripción en sus negocios de Media. 

El consejero delegado de PRISA, Manuel Mirat, considera que “con estas operaciones, el Grupo demuestra la validez de la hoja de ruta marcada, que ha merecido también la confianza de los acreedores”. “Con la venta de Santillana España se pone de manifiesto la capacidad de PRISA de generar valor en sus proyectos  empresariales. Además, con la elección de Sanoma, Santillana contribuye de forma destacada a conformar uno de los grandes líderes europeos en el sector de la Educación”, señala Mirat.  

El acuerdo de refinanciación de la deuda supone extender su vencimiento hasta marzo de 2025, con un coste inicial del 5,5% y un coste total medio del 7% durante la vida del contrato. Contempla la  amortización de 400 millones de deuda (con lo que la deuda neta total  se recortará más de un 30%) y establece el marco para una futura separación efectiva de los negocios de Educación y Media. Con esta  refinanciación, la compañía contará con alrededor de 275 millones  para reforzar su liquidez y facilitar el desarrollo de los planes  estratégicos de sus negocios. 

El precio por la venta de Santillana España ha quedado establecido sobre un valor empresa de 465 millones de euros, lo que supone un  múltiplo de 9,6 veces sobre el ebitda medio del ciclo educativo del  periodo 2017/2019, por encima de los múltiplos de las principales transacciones comparables en el sector. El precio será satisfecho íntegramente en efectivo en la fecha de cierre de la operación, una vez descontada la deuda neta a 30 de junio de 2020 del negocio  objeto de la transacción, estimada en 53 millones de euros. La venta generará una plusvalía a nivel consolidado estimada en 385 millones de euros. 

El cierre de la operación está condicionado a la obtención de la preceptiva autorización de las autoridades de competencia españolas, y de la Junta General de Accionistas de PRISA, así como a la formalización de la refinanciación. 

Tras la venta del negocio de Santillana España, que representa el  21% del negocio del Grupo Santillana, este centrará sus esfuerzos en el impulso de los sistemas de aprendizaje en Latinoamérica.  Santillana es el único operador global de educación presente en  todos los países de Latinoamérica, donde tiene una posición y  propuesta de valor únicas, proyectando a otros mercados los  modelos de suscripción desarrollados en Brasil y alcanzando a través de ellos ya un total de 1,7 millones de alumnos en la región, con un  crecimiento del 25% en el último periodo anual.  

El proceso de digitalización emprendido por el Grupo PRISA también está mostrando positivos resultados en el área de Medios, en el que el diario EL PAÍS cuenta ya con más de 115.000 suscriptores, de los  cuales 68.500 son exclusivos digitales. El diario AS es líder digital  gracias a su fuerte crecimiento en Latinoamérica. 

El Consejo de PRISA considera que los acuerdos adoptados permitirán que el Grupo se pueda centrar a futuro de forma prioritaria en la gestión y puesta en valor sobre bases firmes y sostenibles de sus dos negocios, Educación y Medios. Como ya puso de manifiesto en su pasada Junta General, ambos tienen un elevado potencial,  gestionados con equipos diferenciados, atentos a sus características  y circunstancias específicas, que requieren capacidades y rutas distintas, estando así en condiciones de atraer los recursos y el capital necesarios para cada uno de ellos.

Nota de prensa.

Te recomendamos

Enamorando

Newsletter

Dendary

Smartclip

La Vaguada

Compartir

Centro de preferencias de privacidad

Navegación

Estas cookies permiten que el Sitio Web funcione correctamente por lo que son esenciales para que el Usuario pueda usar todas las opciones del Sitio Web y pueda navegar y utilizar las funciones de la misma con normalidad.

Advertising

Analíticas

Estas cookies recopilan información anónima de manera estándar sobre la navegación del Usuario y sus patrones de comportamiento. La información recogida mediante las cookies analíticas es utilizada para la elaboración de perfiles de navegación de los Usuarios de este Sitio Web, con el fin de introducir mejoras en nuestro servicio.

__utma, __utmz, __utmb
__utma, __utmz, __utmb

Other